Peugeot 406 to samochód osobowy segmentu D, który zadebiutował w 1995 roku jako następca modelu 405. Początkowo dostępny w wersji sedan, wkrótce rozszerzono ofertę o nadwozie typu kombi i eleganckie coupé. Model wyróżniał się elegancką linią nadwozia, z podłużnymi przednimi lampami, nawiązującymi do luksusowych limuzyn. Dzięki atrakcyjnemu wyglądowi i przystępnej cenie szybko zdobył popularność, zwłaszcza we Francji.

Wnętrze 406 jest przestronne i komfortowe, nawet przy komplecie pasażerów, a wersja kombi oferuje dodatkowe miejsce dzięki opcjonalnym fotelom chowanym w podłodze. Model ten był dobrze wyposażony – zawierał m.in. automatyczną klimatyzację, dodatkowe poduszki powietrzne, praktyczne schowki i uchwyty. Jednostki napędowe obejmowały popularne i oszczędne silniki wysokoprężne HDI, które cechowały się niskim zużyciem paliwa oraz stosunkowo cichą pracą. Wersja 1.8 16V oferowana była również z fabryczną instalacją LPG.

Mimo licznych zalet, Peugeot 406 zyskał opinię mało niezawodnego – w rankingach TÜV model zajmował niższe pozycje (98., 60. i 51. miejsce w zależności od kategorii wiekowej). Jednak jego walory użytkowe i wygląd rekompensowały niektóre wady, zyskując zadowolenie wielu kierowców. Model ten jest również znany z ekranów kin, gdzie pojawił się w trzech częściach francuskiej komedii „Taxi”. Następcą Peugeota 406 został model 407, który wszedł na rynek w 2004 roku.